朝鲜第十代王燕山王君时期，演员长生（甘宇成饰）和孔吉（李俊基饰）由于不愿参加当地的演员团，来到京城汉阳营生。此刻暴君燕老虎（郑镇荣饰）沉迷于宠妾张绿水（姜成妍饰），朝纲紊乱，生灵涂炭。 长生与孔吉二人在街头开端扮演挖苦君主的喜剧，大受欢迎，却遭拘捕。后要求到王面前扮演，求得一笑。成果，幸亏孔吉的急中生智，燕老虎才笑了出来。两人随即被留在宫中取乐，孔吉更是由于美色令王倍加宠爱。他们不断扮演，大臣们却各自心怀鬼胎，导致了屠戮局势。终究，君王和演员的命运又将怎么呢？
