改编自黄鹰之武侠名著，云飞扬（徐少强饰）练就天蚕神功后，尽管跃为江湖上两大高手之一，却厌恶江湖，无心争霸，与爱侣伦宛儿（刘雪华饰）隐居；反之独孤无敌却闭关苦练灭绝魔功。跟着二人暂息分争，东洋甲贺派教主织月苍龙轩却欲称雄华夏……。
